Те, кто решил приобрести новый бизнес, необходимо знать, что это многоступенчатый процесс, где необходимо грамотное управление. Чтобы принять окончательное решение, насколько перспективна сделка, основополагающую роль играют результаты произведенной проверки того бизнес, который предполагается приобрести.

Тщательная проверка готового бизнеса включает в себя разработанную процедуру Дью Дилиженс, с помощью которой можно составить полное объективное мнение о приобретаемом объекте.

С помощью данной процедуры отслеживаются инвестиционные риски, определяется рыночная цена приобретаемого в будущем объекта, обнаруживаются неучтенные обязательства и скрытые риски этой компании, можно выявить «компанию-пустышку», а также проводится полная налоговая проверка.

Вся проверка с использованием Due Diligence делится на этапы, с помощью чего можно предварительно рассчитать оценку эффективности и качества будущей сделки.

Процедура Due Diligence заимствована аудиторским бизнесом у банковского дела. Там она позволяет собирать информацию о партнерах и клиентах, которым может выдаваться кредит. Сейчас область применения этой процедуры значительно расширена.

Процедура Due Diligence поэтапно

К основным этапам проверки Due Diligence относятся:

• проверка всей финансовой информации данной компании;
• проведение инвентаризации всех основных активов в компании на их наличие;
• определяется достоверность представленных данных в инвестиционном меморандуме;
• проверяется налоговая политика компании, производится ли своевременная уплата всех налогов;
• выявляются скрытые обязательства, даже если продавец забыл о них упомянуть.

Проверку проводит независимая комиссия, составляющая отчет о полученных результатах. В отчете отображается информация, показывающая реальное положение компании и состояние дел.

Благодаря данной проверке можно значительно сократить время на переговоры, тем самым достигая взаимоотношения. Мировая практика подтверждает, что большинство договоров подписываются только после проведения подобной проверки

Проверка Due Diligence состоит из следующих этапов:

1. Проведение правового аудита включает в себя:

• проверку укомплектованности и соответствия требованиям законодательствам учредительных документов, лицензий, патентов, разрешения на выполнение работ;
• наличие прав на использование лицензий, торговых марок, объектов с авторскими правами;
• наличие прав на эксплуатацию оборудования, сооружений или зданий;
• проверяются права учредителей компании, соответствую ли активы и доли компании, а также права на отчуждение;
• оценивается возможность судебных споров, которые связаны с деятельностью данной компании.

2. Уточняется реальная стоимость бизнеса с помощью независимой оценки. Данная оценка является объективной и независимой. Она выполняется с помощью современных аналитических и экономических моделей, позволяющих выявить истинную стоимость проверяемой компании, также ее прибыльность и конкурентоспособность.

3. Tax Due Diligence подразумевает налоговый и бухгалтерский аудит, который проводится, чтобы идентифицировать качество системы учета в компании. Данная проверка выявляет основные цели компании, оценивает риски получить штрафы от контролирующих налоговых органов, диагностирует качество работы. специалисты проводившие аудит, составляют рекомендации, с помощью которых во время сделки риски сводятся к минимуму.

Актуальность процедуры Due Diligence

Сегодня практика продажи и приобретения готового бизнеса еще не достаточно сформирована. Поэтому только компетентные специалисты помогут правильно оценить экономические, бухгалтерские, юридические и налоговые аспекты будущей сделки.

Грамотное проведение проверки Due Diligence позволяет адекватно оценивать действительную стоимость приобретаемого бизнеса с его доходностью и перспективностью. Немаловажными считаются психологические и социальные аспекты, хотя им довольно часто уделяется мало внимания.

Суть проверки Due Diligence

Процесс Due Diligence представляет собой комплексный анализ, позволяющий увидеть совокупность отношений в самой компании, а также ее взаимодействие со средой, где она производит свою деятельность.

Данное исследование можно условно разделить на блоки, которые одинаково важны для всестороннего исследования финансового состояния и деятельности компании. Хотя эти блоки отличаются по методам проведениям и по целям.

Блоки Due Diligence:

1. Операционный анализ изучает историю развития компании, менеджмент, организационная структура, закупки, продажи, персонал, сдерживающие факторы и сильные со слабыми сторонами.
2. Финансовый анализ позволяет получить заключение, насколько предприятие способно приносить доход.
3. Налоговый анализ позволяет определить налоговое бремя, а также возможность налоговой оптимизации.
4. Правовая экспертиза позволяет определить деятельность компании, соответствует ли она действующим нормативам в области трудового, гражданского и корпоративного права;
5. Проверку в полном объеме не обязательно проводить. Цель данного учета – это определить достаточный и необходимый уровень компании.